ETF 투자하기전 꼭 따져봐야 할 5가지 기준
괴리율 · 운용보수 · 거래량 완벽 이해하기
요즘같은 상승장이나 순환매매가 이루어지는 주식 시장에서 모든 종목에 투자할 수는 없습니다.
그럴때 가장 좋은 선택이 바로 ETF 투자라고 생각합니다.
최근 지수가 상승하면서 코스피 지수를 추종하는 ETF로 투자의 시작을 하는 경우가 많습니다.
하지만, 코스피 지수를 추종하는 ETF도 한가지만 있는것이 아니라
KODEX코스피, TIGER코스피, ARIRANG코스피 등 비슷한 상품이 너무 많아서
선뜻 선택하기가 어렵습니다.
그럼 어떤 ETF를 선택해야 할까?
오늘은 ETF를 고를 때 반드시 따져봐야 할 5가지 핵심 기준을 포스팅 하려고 한합니다.
1. 괴리율 (Premium/Discount) — ETF의 진짜 가치를 확인하자
ETF는 코스피, 나스닥, 금, 원유 등 특정 지수를 따라가는 지수추종형 펀드입니다.
하지만 ETF는 시장에서 사고팔 수 있기 때문에,
실제 가치(NAV)와 거래가격 사이에 '가격 차이(괴리율)'이 생깁니다.
✅ 괴리율 = 시장가격 - 순자산가치(NAV)
ETF 가격이 실제 가치보다 높게 형성되면 ‘프리미엄’,
낮으면 ‘디스카운트’ 상태라고 해요.
괴리율이 너무 높다면, 실제 가치보다 비싸게 ETF를 사는 셈이기 때문에
괴리율이 낮은 ETF일수록 유리합니다.
2. 운용보수 — 장기투자일수록 비용 차이가 커진다
ETF를 관리하는 회사(운용사)는 일정 비율의 수수료를 가져갑니다.
이게 바로 '운용보수(Management Fee)'예요.
운용보수는 매일 조금씩 차감되기 때문에 체감이 잘 안되지만,
장기투자일수록 운용보수의 차이가 수익률에 큰 영향을 미칩니다.
예를 들어 0.15%와 0.05%는 단순히 0.1% 차이 같지만,
10년 이상 투자하면 누적 수익률에 큰 차이를 만들어냅니다.
👉 비슷한 ETF라면 운용보수가 더 낮은 상품을 선택하세요.
3. 거래량 — 사고팔기 쉬운 ETF가 유리하다
ETF의 '거래량(Trading Volume)'은 그 ETF가 얼마나 활발히 거래되는지를 보여줍니다.
거래량이 많을수록 매수·매도가 쉽고, 호가 스프레드도 좁아집니다.
반대로 거래량이 적은 ETF는 원하는 시점에 매수나 매도가 어려울 수 있어요.
특히 단기 트레이딩을 고려한다면 거래량이 많은 ETF를 선택하는 것이 안전합니다.
거래량은 일반 주식 거래 할때도 마찬가지로 원하는 가격에 매수 매도 하고자 할때 반드시 체크해야할 항목입니다.
4. ETF구성하는 종목 비교
예를 들어, 조선업을 추종하는 ETF가 있더라도 그 ETF를 구성하는 종목과 비중도 서로 다르기 때문에 평소 매수하고자 했던 종목들이 많은 비중으로 구성되어 있는 ETF를 선택하는게 좋습니다.
예를 들어,
1) KODEX K조선 TOP10 ETF 구성 종목과 비중
: 한화오션 (22.2%) / HD현대중공업 (21.2%) /HD한국조선해양 (20.6%) / 삼성중공업 (20.6%)
그 외 한화엔진, STX중공업, HJ중공업, STX엔진, 한국카본, HD현대마린솔루션
2) TIGER 조선 TOP10 구성 종목과 비중
: 한화오션 (27%) / HD현대중공업 (23.4%) /HD한국조선해양 (20.6%) / 삼성중공업 (16%)
그 외 현대미포조선, 한화엔진, STX중공업, 동성화인텍, 현대힘스, 성광밴드
5. ETF거래 계좌 선택
: 지난번 연금저축, 퇴직연금, ISA 계좌의 종류 및 특징에 대해서 포스팅한 글이 있습니다.
확인을 해보면 추종하는 기준이 국내 종목이면 일반계좌에서 거래하더라도 수익에 대해서 세금을 내지 않지만,
만약 해외 기준의 종목이라면 일반계좌에서는 세금을 내야합니다.
그렇다고, 개설 조건과 인출 등에 제약이 있는 연금 관련 계좌에서 무조건 거래 할 수는 없기 때문에 내가 선택하려는 ETF에 대해서 알아보고 투자하는 자금 규모와 보유 기간 등을 체크해서 가장 효율적인 계좌를 선택해서 거래하는 것이 좋습니다.
각 연금 관련 계좌에 대해서 잘 모르면
<관련 글 참고>
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<예시> (25.11.04 기준)
ETF는 분산투자와 장기투자에 적합한 상품이지만,
단순히 유명한 ETF를 고르는 것보다
괴리율, 운용보수, 거래량, 구성종목, 계좌 선택
이 다섯 가지를 따져보는 것이 훨씬 중요합니다.
이 다섯 기준만 기억해도
ETF 투자의 실패 확률은 훨씬 줄어들 것입니다.